Марат ФАЙЗРАХМАНОВ: «Классический пример венчурного финансирования – Альфред Нобель: из 400 его проектов «выстрелил» только динамит…»
Марат ФАЙЗРАХМАНОВ: «Классический пример венчурного финансирования – Альфред Нобель: из 400 его проектов «выстрелил» только динамит…»
Назначение Марата Файзрахманова - молодого, но опытного финансиста, познавшего за годы работы в банковской сфере премудрости инвестиционного бизнеса, на должность директора Инвестиционно-венчурного фонда РТ вызвало немало разговоров. Тем не менее, первые, и уже весомые шаги в направлении повышения инвестиционного потенциала республики сделаны – на днях предприниматели республики начали получать кредиты по программе, организованной при непосредственном участии Инвестиционно-венчурного фонда. Об этом и других начинаниях фонда, главная цель которого – повышение инновационного потенциала Татарстана, Марат Файзрахманов расссказал на интернет-конференции в агентстве «Татар-информ».
«Цель нашего фонда - повышение инновационного потенциала Республики Татарстан»
Новый фонд, возглавляемый вами, вызывает много вопросов, в том числе и у наших посетителей. К ним и обратимся.
Добрый критик:
В республике уже наплодили столько всяких фондов и организаций по поддержке малого бизнеса, что пальцев рук не хватит, чтобы их пересчитать! Деньги куда-то уходят, а толку нет. Зачем еще вы нужны? Что меняется с появлением с фонда?
М.Ф.: Свою миссию мы видим в повышении инновационного потенциала Республики Татарстан, развитии наукоемких производств и внедрении новых прогрессивных технологий, формировании новых для республики подходов в развитии инновационной деятельности, создании условий для увеличения числа предприятий венчурного капитала, совершенствовании системы поддержки наукоемкого малого и среднего бизнеса.
Что вы уже успели сделать за полгода существования Инвестиционно-венчурного фонда Татарстана?..
М.Ф.: Здесь надо уточнить, что 17 ноября 2004 года только вышло постановление Кабинета Министров РТ о создании ИВФ. На тот момент были только я и мой портфель, в котором лежали устав, печать и мое назначение на должность директора фонда. А с декабря по конец февраля я находился на учебе в Европе.
Активно действовать фонд начал только 1 марта – появилось помещение и деньги, начали собирать штат и разрабатывать регламентирующие документы. На сегодняшний день в штате фонда 14 человек – это финансисты-аналитики, экономисты, банковские работники с разным стажем работы.
Какими принципами вы руководствуетесь при подборе кадров? Много пригласили «своих» людей?
М.Ф.: Из 14 человек сотрудников раньше я знал только одного человека. Но в дальнейшем я буду привлекать знакомых мне специалистов «с большой буквы».
А эти 14 сотрудников попали в фонд по конкурсу или по рекомендации?
М.Ф.: И по конкурсу, и по рекомендации.
Структура фонда уже сложилась?
М.Ф.: У нас сейчас действуют 4 основных отдела: отдел экспертизы проектов, отдел сопровождения проектов, финансово-аналитический отдел, отдел коммерциализации проектов. Держать специалистов по всем областям знания не имеет смысла, при необходимости мы будем привлекать для проведения экспертизы проектов специалистов сторонних компаний. Раздувать штат и превращаться в министерство мы не намерены.
Вы - кандидат экономических наук. Какой была тема вашей диссертации?
М.Ф.: Кандидатскую диссертацию я защитил год назад в Москве – в Российском гуманитарном университете. Тема работы – «Развитие предпринимательства в системе экономических интересов». Я окончил Казанский финансово-экономический институт, в настоящее время заканчиваю Институт государственной службы при Президенте РТ.
А до назначения в Инвестиционно-венчурный фонд…
М.Ф.: …я 5 лет был председателем Волжско-Камского банка. Еще раньше работал директором зеленодольского филиала «Ак Барс» банка, специалистом в «Ак Барс» банке, заместителем председателя Волжско-Камского банка, бухгалтером на одном из предприятий, а начинал электромехаником на ГТС.
Совсем недавно создан технопарк «Идея». Как соотносится ваша деятельность? Кто кому «поставляет» идеи и деньги?
М.Ф.: Технопарк «Идея» создан для того, чтобы растить и притворять идею в дело, чтобы создать законченный проект, для которого необходимы только инвестиции. А наш фонд и создан для того, чтобы инвестировать эти проекты. Технопарк «Идея» - это один из заявителей проектов.
В технопарке «Идея» «голую» идею помогают довести «до ума». Ваш фонд тоже этим занимается? Об спрашивают многие посетители нашего сайта, например,
аспирант:
Можно ли обратиться к фонду за поддержкой, имея только голую идею?
Татьяна Геннадьевна из Юдино:
У изобретателя есть идея, на его взгляд оригинальная, совершенно новая, позволяющая получить новый продут (технологию) с высокими потребительскими свойствами, обеспечивающими конкурентные преимущества. Но при этом изобретатель не обладает средствами и опытом для реализации своей идеи. 
Может ли автор идеи рассчитывать на финансовую помощь фонда в воплощении идеи в жизнь и каким образом?
М.Ф.: И к нам можно обратиться с «голой» идеей, если она подпадает под приоритетное финансирование, установленное нашим регламентом. У нас есть аккредитованные компании, которые помогут автору идеи довести ее до «логического конца» - составить бизнес-план, финансовый план. А под эти планы фонд уже может начать финансирование.
А чем Инвестиционно-венчурный фонд отличается от Стабилизационного залогово-страхового фонда? Зачем Правительство создало параллельно два фонда?
М.Ф.: Создан только наш фонд, а Стабилизационный залогово-страховой фонд уже существовал, он только реформирован из Резервного фонда по обслуживанию госдолга РТ. СЗСФ более консервативная структура, его задача - сохранить деньги, не рисковать, размещать средства только в стопроцентно обеспеченных проектах. К тому же он работает напрямую только с банками, фондируя длительные банковские операции, рассчитанные на 5, 7 лет. Различие между двумя фондами в том, что ИВФ работает более активно. Мы можем рисковать, но срок реализации проекта пока ограничен 3 годами. В некоторых проектах оба фонда будут участвовать на паритетных условиях.
Чем ИВФ отличается от банка? Ведь финансировать предприятия можно и напрямую.
М.Ф.: Основная задача банка – заработать деньги для своих акционеров, а у ИВФ единственный учредитель – Кабинет Министров РТ, цель фонда – повышение инновационного потенциала Республики Татарстан. В отличие от банков, мы в своей деятельности не скованы нормативами Центрального банка, поэтому нам проще финансировать проекты.
Лилия:
Есть ли приоритеты при принятии решений об участии фонда в реализации проектов?
М.Ф.: На «входе» у нас нет ограничений – это может быть идея, инновационный или инвестиционный проект, заявка на НИОКР или на грант. Мы принимаем всех.
На втором этапе мы отбираем проекты в соответствии с регламентом нашей деятельности: срок реализации проекта должен быть не более 3-х лет и только на территории Татарстана, обязательно наличие хотя бы 20 процентов собственных средств заявителя. Приоритетными направлениями являются нефтехимия, нефтепереработка, машиностроение, легкая промышленность.
С чего нужно начать, чтобы обратиться в фонд для получения финансовой поддержки проекта?
М.Ф.: Надо открыть наш сайт по адресу www.ivfrt.ru и внимательно его почитать. Если вы уже «созрели» для воплощения своей идеи, надо заполнить анкеты.
А если нет собственных средств и нечего предложить в залог?
М.Ф.: Если идея хорошая, то мы предложим варианты, например, привлечем банк или частного инвестора как третью сторону.
«Ежедневно в Фонд поступает до 5 проектов. Такой активностью я был поражен!»
Для ИВФ важно, чтобы проект был инновационным или он может финансировать любые проекты?
М.Ф.: Фонд работает по нескольким направлениям:
- Участие в инвестиционных проектах. Здесь может рассматриваться проект из любой отрасли – сельского хозяйства или промышленности.
- Участие в инновационных проектах, то есть в тех проектах, которые предполагают наличие нового подхода в решении конкретных задач. Объем финансирования этих двух направлений – до 2 миллиардов рублей.
- Венчурное финансирование. Это наиболее рискованные проекты, но в перспективе и наиболее доходные. Объем финансирования этого направления - до 600 миллионов рублей.
- Субсидирование погашения процентной ставки банковских кредитов. Объем финансирования – до 150 миллионов рублей.
- Поддержка малого бизнеса – кредитование через аккредитованные банки. Объем финансирования этого направления – 250 миллионов рублей.
Еще одно направление нашей деятельности - НИОКР. Частично функции фонда НИОКР перешли к нашему фонду. Здесь наша задача заключается в том, чтобы в результате деятельности получить какой-то товар, который в дальнейшем мы можем реализовать. Например, НИИ предоставляет нам свою разработку в виде проекта или идеи, а мы, согласовав с Попечительским советом, финансируем этот НИОКР, делаем из этого проекта товар в виде запатентованной лицензированной технической документации, которую можно продать предприятиям.
И последнее направление - предоставление грантов научным коллективам. Здесь речь идет о безвозмездном финансировании. Объем финансирования не определен.
Какие города наиболее активно «поставляют» проекты?
М.Ф.: Казань, Набережные Челны, Нижнекамск, Елабуга.
Сколько всего проектов находится сейчас в фонде на рассмотрении?
М.Ф.: На сегодняшний день у нас порядка 250 проектов уже есть, в том числе 10 проектов поступило от технопарка «Идея». Ежедневно поступает до 5 проектов. Такой активностью я был поражен!
Финансирование каких-то проектов уже началась?
М.Ф.: В настоящее время у нас на рассмотрении находится масса заявок. В конце апреля грант в объеме 3,4 миллиона рублей получил «Татарстанский центр научно-технической информации» на создание уникальной библиотеки патентов не только России, но и всего мира.
В состав Попечительского совета ИВФ входят высокопоставленные чиновники. Хватает ли у них время рассматривать проекты, пришедшие в фонд? Не стопорится ли из-за их занятости работа фонда?
М.Ф.: Мы планировали собирать Попечительский совет минимум 2 раза в месяц. Уже состоялось 6 заседаний. Председатель Совета - Премьер-министр Татарстана Рустам Минниханов – не смотря на свою занятость, присутствует на всех заседаниях.
Все проекты проходят через Совет. Уже принято решение о выделении 400 миллионов рублей на финансирование проектов, а реально пока оформлены документы примерно на 200 миллионов рублей.
Кто у вас выступает в качестве экспертов?
М.Ф.: Проекты бывают абсолютно из разных областей науки, поэтому если не хватает квалификации наших сотрудников, мы обращаемся в аккредитованные учреждения. Сейчас фонд проводит работу по аккредитации аудиторских и консалтинговых компаний, формирует список экспертов и экспертных групп — для участия в независимой оценке представляемых в фонд проектов. А Экспертный совет ИВФ анализирует проекты с финансовой точки зрения.
При изучении проектов ИВФ проводит маркетинговые исследования?
М.Ф.: Безусловно, такие исследования важны, и их надо проводить. Сейчас наши специалисты и аккредитованные при фонде компании делают некий анализ, но такую работу должны проводить не только российские специалисты. Сейчас мы ведем переговоры с ведущими компаниями Великобритании.
Вы сказали, что в ИВФ находится уже много проектов на рассмотрении. Как долго заявителю придется ждать результата по своему проекту?
М.Ф.: Для себя мы определили, что максимальный срок рассмотрения заявки – 3 месяца.
Ежеквартально у нас будет проводиться презентация проектов и будет известен результат по конкретным проектам. По всей видимости, ответы по инвестиционным и инновационным проектам мы будем давать быстрее. По венчурным проектам о сроках ответа сказать сложно, потому что все будет зависеть от продолжительности экспертизы.
«1000 малых предприятий получат по 300000 рублей»
Что конкретно предусматривает программа кредитования малого бизнеса?
М.Ф.: Фонд этой программы – 250 миллионов рублей. По тендеру отобрано 5 банков, которые будут участвовать в этом проекте – «Татфондбанк», «Ак Барс» банк, «Татинвестбанк», «Татагропромбанк» и «Автоградбанк». При отборе во внимание принимались такие параметры, как устойчивость банка, наличие филиальной сети по республике, предлагаемая процентная ставка.
Схема работы проста: предприниматели получают кредиты для своего бизнеса по упрощенной схеме, даже без залога. Лимит на каждого участника программы определен в размере до 300 тысяч рублей, процентная ставка – 5-11 процентов годовых, в зависимости от наличия залога. Таким образом, примерно 1000 предпринимателей получит кредитование на выгодных условиях.
Эти 250 миллионов рублей – возвратные деньги. Через 3 года банки должны их вернуть в фонд. Мы размещаем эти средства в банках под 1 процент годовых.
Вы сознательно идете на то, что работаете в убыток? Ведь инфляция «съест» часть этих средств…
М.Ф.: Республика сознательно идет на это, потому что цель – не заработать на банковских процентах, а предоставить предпринимателям «дешевые» деньги на развитие их бизнеса.
Сергей, Казань, Вахитовский район:
Каковы будут последствия для предприятия, получающего субсидии на компенсацию части процентов, если не выполняются плановые показатели реализации проекта, определенные бизнес-планом?
М.Ф.: Нам на рассмотрение передали проекты 73 предприятий из числа тех, кто получил субсидии в 2004 году. Это предприятия разного масштаба и разных отраслей деятельности. После нашего анализа у нас нет вопросов по 32 предприятиям. Проблема в том, что не все предприятия выполняют условия, которые перед ними ставило Правительство. Сейчас стоит вопрос о прекращении субсидирования процентных ставок их кредитов.
Конечно, к каждому предприятию будет индивидуальный подход, потому что условия могут быть не выполнены и по объективным причинам – из-за задержки поставки оборудования, например. По каждому предприятию мы составляем служебную записку и выносим на Попечительский совет, который и решит судьбу дальнейшего субсидирования.
Речь идет только о прекращении субсидирования или также о возврате ранее полученных средств?
М.Ф.: Пока речь идет только о прекращении субсидирования. Как поступать дальше, решит Попечительский совет.
Хабибуллин Т.:
Допустим, фонд принял участие в реализации проекта. В силу ряда причин (опередили конкуренты, резко изменилась конъюнктура рынка и др.) поставленные цели не достигаются. Какие меры предпримет фонд и каковы будут финансовые последствия для инициаторов проекта?
М.Ф.: В том и заключается компетентность сотрудников нашего фонда, чтобы заранее оценить возможные риски при участи в реализации проекта. Но если возникнут проблемы с реализацией проекта, фонд увеличит свою долю в капитале предприятия.
«Классический пример венчурного финансирования – Альфред Нобель. У него было порядка 400 проектов, и только один «выстрелил» - создание динамита. Но это одно изобретение до сих пор «кормит» всю науку…»
Анвар Вагизович, Академия наук РТ:
Может ли фонд финансировать предварительные научные исследования для того, чтобы выяснить работоспособность идеи?
М.Ф.: Это может финансироваться в виде гранта.
Зинаида Александровна, пос. Левченко:
Финансирует ли Инвестиционно-венчурный фонд фундаментальные научные исследования? Если да, то каким областям науки отдается приоритет?
М.Ф.: Подобные заявки есть – из Академии наук, из вузов, но пока мы не финансировали научные исследования. Согласно регламенту фонда, мы должны видеть коммерциализацию данной научной разработки. Для этого надо провести независимую экспертизу, запросить Центр научно-технической информации, нет ли подобных разработок в мире и т.д.
Но мы будем заниматься финансированием научных исследований, потому что это важно и, как не печально, практически только наш фонд может финансировать подобные проекты. Классический пример венчурного финансирования – Альфред Нобель. У него было порядка 400 проектов, и только один «выстрелил» - создание динамита. Но это одно изобретение до сих пор «кормит» всю науку…
Алексей Михайлович:
В регламенте участия фонда в проектах говорится, что на проекты, прошедшие предварительный отбор, далее разрабатывается бизнес-план. В то же время, в перечне документов по проектам НИОКР, претендующих на предоставление грантов, бизнес-план не указан. Марат Джаудатович, объясните, нужна разработка бизнес-плана для проектов НИОКР или не нужна?
М.Ф.: Для проектов НИОКР никакого бизнес-плана не нужно. Необходимо только заполнить заявку по установленной регламентом форме. Повторюсь, всю необходимую информацию можно найти на нашем сайте.
Фонд дает гранты на гуманитарные или социальные проекты?
М.Ф.: К нам поступило много подобных заявок, например, создание книги, создание энциклопедии. Мы такие проекты тоже рассматриваем, предлагаем альтернативные варианты, допустим, не напечатать книгу, а разместить информацию на сайте, на дисках.
Все-таки приоритет мы отдаем научно-техническим проектам, инновациям, потому что в итоге мы должны получить товар, который можно продать.
Фарид, Казань:
Марат Джаудатович, может ли фонд финансировать проект, представленный физическим лицом?
М.Ф.: Таким авторам идей и проектов я бы порекомендовал сначала поработать с технопарком «Идея». Как правило, ИВФ работает только с юридическими лицами, но из любого правила есть исключения. Все будет зависеть от содержания предлагаемого проекта.
Виды участия фонда в проекте могут быть разными: можно дать проектанту заем, можно предложить финансирование как НИОКР, можно создать совместное ООО или ЗАО для реализации проекта.
«ИВФ ставит во главу угла поддержку именно татарстанских предприятий…»
Сергеев Ю.:
Может ли фонд финансировать предприятия, находящиеся за пределами Республики Татарстан?
М.Ф.: Изначально мы призваны повышать инновационный потенциал Республики Татарстан. Исходя из этой миссии, ИВФ ставит во главу угла поддержку именно татарстанских предприятий, но в исключительных случаях можем рассмотреть и заявки от предприятий, находящихся за пределами республики. По решению Попечительского совета мы можем инвестировать такой проект, если это предприятие будет вкладывать деньги в экономику нашей республики.
М.Старостин:
В большинстве фондов, которые финансируют научные исследования (РФФИ, Бортника и т.д.) не берут с авторов проектов денег за проведение экспертизы. Почему ваш фонд берет 0,5 процента от стоимости проекта за экспертизу?
М.Ф.: Во-первых, мы берем не 0,5 процента, а от 0 до 0,5. Этот барьер мы установили для того, чтобы отсечь желающих просто получить «халявные» деньги, чтобы не тратить время на «пустые» проекты.
Ведь фонд обращается и к сторонним экспертам? Наверное, вы оплачиваете эти услуги?
М.Ф.: Конечно, фонд будет платить. И здесь речь идет действительно о серьезных деньгах. Если с проектом обращается богатая организация, то за экспертизу будем платить на паритетных началах.
Ренат Х. Казань:
Известно, что в мировой практике полный цикл рисковых капиталовложений в одну фирму в большинстве случаев составляет 5-10 лет. Почему фонд ограничивается инвестициями не более чем на три года?
М.Ф.: Такой срок продиктован нестабильностью экономики России. Конечно, мы понимаем, что 3 года – мало для инвестиционных проектов, но пока принято такое решение. Ведь даже специалисты не могут дать определенный прогноз, что будет с экономикой страны через 5 лет…
Салават, Казань: В уставе записано, что доля участия фонда в капитале коммерческих организаций не должна превышать 50 процентов плюс одна акция. В чем смысл такого ограничения, если допускается полное овладение контрольным пакетом акций предприятия? Почему бы фонду не иметь долю участия 60 процентов?
М.Ф.: Это также сделано для снижения рисков. Мы хотим риски разделить с другими инвесторами. Что касается инновационных проектов, то здесь мы будем участвовать в большей доле. Но такое решение может принять только Попечительский совет.
А такое опасение не будет сдерживающим фактором в финансировании проектов?
М.Ф.: Нет. Тем более, мы стремимся «рисковать» главным образом не республиканскими, а федеральными и зарубежными инвестициями.
ИВФ выделили из бюджета 3 миллиарда рублей. В каком банке разместили эти деньги и под какой процент?
М.Ф.: Средства находятся в «Ак Барс» банке под 8,5 процента годовых. И в любой момент мы можем «снять» требуемую сумму. Такие хорошие условия нам не предложил ни один другой банк.
«Татарстан на 1 вложенный рубль может привлечь 3 рубля»
Обеспечение всех направлений деятельности фонда требует немалых денег. Все средства – из республиканского бюджета? Они поступают регулярно?
М.Ф.: Из республиканского бюджета было сделано одно «вливание» в декабре прошлого года в размере 3 миллиардов рублей. Дело в том, что наша задача – привлекать инвестиции и со стороны, в том числе из-за рубежа.
На днях мы подаем заявку в Министерство экономического развития и торговли России, которое проводит конкурс на выделение субсидий из федерального бюджета на государственную поддержку малого предпринимательства. От имени республики мы заявились на финансирование по программе «Формирование научно-технической инфраструктуры». Подали заявки все регионы России, но у Татарстана шансов получить финансирование больше, потому что на сегодняшний день только наша республика имеет в бюджете отдельную строку на эти расходы.
Что предусматривает федеральная программа?
М.Ф.: Федеральная программа предусматривает 4 формы поддержки регионов. Первая - субсидирование развития бизнес-инкубаторов. В этой программе участвует технопарк «Идея».
Субсидирование расходов предприятий, производящих товары на экспорт, обеспечивает 50-процентное субсидирование таможенных сборов и 100-процентное финансирование организации выставок-презентаций за рубежом. Здесь с федеральным центром работает Министерство торговли и внешнеэкономического сотрудничества РТ.
В программе субсидирования союзов предпринимателей и кооперативов на погашение процентной ставки привлеченных кредитов республика будет участвовать только на следующий год. И четвертое - создание и развитие инфраструктуры поддержки малого предпринимательства в научно-технической сфере. В этом направлении конкурса могут участвовать только те регионы, которые готовы 50 процентов финансирования обеспечить сами. Минимальный взнос – 70 миллионов рублей.
Если в федеральный фонд Татарстан направит 250 миллионов рублей, Россия перечислит республике еще 250 миллионов. То есть образуется некий фонд в 500 миллионов рублей. Затем после конкурса организуется закрытый паевый инвестиционный фонд, в который перечисляется 50 процентов средств этого фонда. Остальные 50 процентов привлекаются от западных структур по рекомендации Минэкономразвития РФ. В итоге получится, что Татарстан на 1 вложенный рубль привлекает 3 рубля – вложив 250 миллионов, республика дополнительно получает порядка 600 миллионов рублей.
Екатерина (КФЭИ):
Предполагается ли сотрудничество ИВФ с зарубежными финансовыми институтами?
М.Ф.: Совсем недавно я встречался с президентом Российской ассоциации венчурного инвестирования (РАВИ). Если наш ИВФ станет членом этой ассоциации, то мы сможем принимать участие в работе зарубежных выставок, что, в свою очередь, поможет нам наладить контакты и сотрудничество с зарубежными инвесторами.
Говорят, что с 1 января Россия вступает в ВТО. В связи с этим что-то изменится в работе фонда?
М.Ф.: Как повлияет вступление России в ВТО на работу нашего фонда, пока затрудняюсь сказать. А что касается самого вступления, то лично я считаю, что российская промышленность пока не готова к такому шагу. Какие предприятия смогут «выжить» в новых условиях, если капитализация всех банков России равняется одному крупному западному банку?!
«А когда у меня было свободное время, я занимался хоккеем»
Гришаня:
Говорят, что вы - любитель экстрима. Кроме горных лыж, чем еще вы занимаетесь? Раз вы любите риск, значит и венчур вам близок.
М.Ф.: На горных лыжах я даже не стоял ни разу… А когда у меня было свободное время, я занимался хоккеем.
Боулер:
Марат Джаудатович, не так давно мы вас видели в одном из боулинг-клубов Казани. Играли вы тогда очень хорошо. Давно занимаетесь?
М.Ф.: Да я в боулинге был год назад…
25 января на сайте информационного агентства «Татар-информ» стартовал новый проект под названием «Открытый Татарстан». Не только подписчики, но и все посетители сайта www.tatar-inform. ru могут стать участниками интернет-конференции. Еженедельно «Татар-информ» организует встречи с первыми лицами республики, авторитетными руководителями республиканского и муниципального уровня, представителями бизнес-элиты и знаменитыми людьми. Площадка «Открытого Татарстана» - это самые «горячие» темы и обсуждение актуальных новостей.
Руководитель проекта - известный казанский журналист Татьяна ЗАВАЛИШИНА.