Эдуард САЛАХОВ:

20 марта в агентстве "Татар-информ" состоялся "круглый стол" на тему "Как поднять уровень финансовой грамотности населения и привлечь его к работе на фондовых рынках". Руководители инвестиционно-финансовых компаний и Федеральной службы по финансовым рынкам обсудили план дальнейших действий для повышения финансовой грамотности сограждан. Что особенно актуально в контексте разразившегося в США финансового кризиса и шумихи в российской прессе по поводу новых "пирамид" - фобий и негативных мифов вокруг финансового рынка сейчас слишком много и пришла пора отделить факты от эмоциональных наслоений. 

В заседании "круглого стола" приняли участие заместитель руководителя РО ФСФР России в ВКР Эдуард Салахов, заместитель генерального директора ООО "Капитал Менеджмент" Рустем Мухаметшин, руководитель представительства в Казани финансово-инвестиционной компании "TYCOON IT Ltd" Виталий Денисов, представитель ЗАО ИК "Татарский капитал" Андрей Андреев, директор учебно-консалтингового центра "Ассистентъ" при Центральном Депозитарии РТ Любовь Анисимова.

Перед обсуждением темы давайте познакомимся, и каждый участник представит краткую информацию о своей компании.
В.Д.: "TYCOON IT Ltd" предоставляет нашим клиентам возможность работы на рынке Forex с 2003 года. Первый офис был открыт в Набережных Челнах, сейчас наша сеть есть в Нижнем Новгороде, Санкт-Петербурге, Воронеже, Перми, Челябинске, Воронеже, по Татарстану - в Казани и Нижнекамске. В своих офисах мы обучаем клиентов работе на валютном рынке.

А.А.: "Татарский капитал" был основан в 1994 году, можно сказать, что мы стояли у истоков фондового рынка не только Татарстана, но и России. Каждому своему клиенту мы подбираем оптимальную для него стратегию инвестирования. Мы занимается и просветительской работой: даем разъяснительные статьи в СМИ о фондовом рынке. Подобное продвижение информации невозможно без участия СМИ. 

Р.М.: "Капитал Менеджмент" работает с 1995 года, наша главная миссия: разъяснение населению философии инвестиций. Идея наращивания активов и сокращения пассивов важнее, чем просто "заработать на фондовом рынке" (как часто пишут в рекламах). Необходимо правильно объяснять клиентам о рисках, которые несет финансовый рынок. Появление таких компаний как "МММ" в прошлом и "РуБин" - в настоящем, связано с финансовой неграмотностью населения.

Л.А.: Учебно-консалтинговый центр "Ассистентъ" при Центральном Депозитарии РТ существует с 1998 года. Мы проводим обучение людей - как работать на финансовом рынке. Судя по вопросам, которые нам задают, за 10 лет ситуация кардинально в лучшую сторону не изменилась. Раньше слово "брокер" ассоциировалось со словом "рокер" - и так осталось до сих пор. Даже среди молодежи - всегда более инновационно мыслящей, чем старшее поколение, информации о фондовом рынке еще мало. Мы, как можем, стараемся информировать население и в своем центре, и на подобных "круглых столах", на встречах со специалистами и т.д. 

Э.С.: ФСФР России - это федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). Основная функция ФСФР - защита прав и интересов инвесторов. Служба осуществляет надзор, контроль и регистрацию выпусков ценных бумаг. В сфере внимания службы находятся брокеры, дилеры, пенсионные фонды, жилищные накопительные кооперативы, бюро кредитных историй и другие участники финансовых рынков.

Если классифицировать те фобии и мифы, которые мешают населению приобщиться к работе на финансовых рынках, то можно выделить: "вера в халяву" (обещание больших процентов в «пирамидах»), "если я проиграю, то мои деньги должны вернуть", "абсолютный нигилизм" (неверие в финансовые инструменты). Э.С.: Действительно, у многих пока еще есть вера в привлекательность "халявы". Порой человек вкладывается в «пирамиду», порой берет потребительских кредитов столько, что не может расплатиться. Неграмотность населения не позволяет частным инвесторам принимать обоснованные решения по формированию своего личного бюджета. Нам надо широким кругам населения объяснить азы финансовых инструментов. Ведь иногда даже специалисты в финансовых вопросах подписывают кредитные договоры не читая, а потом обнаруживают скрытые проценты и т.д. Людям необходимо знать - они сами ответственны за свое решение. Если гражданин добровольно вложил деньги в «пирамиду» - то ответственность в их потере, в первую очередь, лежит на самом человеке.

Р.М.: Мнение, что если я заработал на акциях, то кто-то обязательно потерял - неверно. На фондовом рынке, если акции растут, то на этом зарабатывают все, у кого они есть. Если у меня акций нет - я не проигрываю. На валютном рынке, если я купил пару "евро-доллар" и доллар растет, то я выигрываю (если ставка делалась на доллар) и проигрываю, если растет евро. Если рынок падает, и человек занял акцию у брокера по высокой цене, а потом купил ее по низкой цене и вернул ее брокеру, то он выигрывает на разнице (игра на понижение).

А.А.: Согласен, фобии у людей есть. Но не бывает такого, что если один человек на рынке заработал, то другой - обязательно потерял. Если рынок растет - выигрывают все обладатели акций за счет роста стоимости акций предприятий.

Э.С.: Хотелось бы несколько "вернуть вас на землю". Зачастую общаясь с людьми, которые сами работают на рынке, можно услышать и о потерях. Мы сейчас говорим на слишком профессиональные темы, а наша задача больше состоит в том, чтобы повысить финансовую грамотность у населения в общем.

Вопрос от читателя Михаила из Казани по работе на рынке Forex. Он пишет, что для него особенно тяжел постоянный стресс. Что посоветуете? 
В.Д.: Основная проблема неопытности человека на рынке Forex идет от той компании, которая обучает его, и связана с некачественным обучением. Есть такое понятие как торговая система, в которой человек работает. Почему так много жалоб: "я вложил весь свой свободный капитал в Forex и "просадил" его за месяц"? Это результат некачественного обучения. Важно следовать тому алгоритму, которому тебя обучили, и деньги теряются из-за психологического состояния, к которому человека не подготовили. В России валютный рынок еще только формируется, у нас очень важно обращаться в компании с опытом. Кроме того, на рынке нельзя стоять на месте, нельзя просто прочесть одну книгу и думать, что через месяц работы на рынке получишь большой доход. Да, на рынке можно заработать, но это такой же бизнес, как и другой. "Ты заработаешь при ничегонеделании" - это миф. У нас менталитет склонный к халяве. Приведу пример, при обучении советуешь человеку -давайте разберем, как строится цена, а ему лень, он принес деньги, и больше ничего не хочет делать, думает, что они сами "вырастут".

Л.А.: Мы говорим в общем обо всех людях. Давайте проведем классификацию потенциальных инвесторов: есть те, кто не доверяет финансовому рынку (по каким-то своим причинам), есть те, кто готов попробовать инвестировать, но им нужна информация (какие есть финансовые инструменты, стратегии, и т.д.), есть люди, которые могут прийти в финансовую компанию, обучиться и рискнуть своими средствами. И надо определиться, какому населению какую информацию предоставлять. Хотелось, чтобы на рынке, возможно при ФСФР, появилась такая структура как независимый консультант. Каждая финансовая компания рассказывает о своих услугах, а независимый консультант предоставит человеку всю информацию, и в зависимости от суммы, от стратегии - конкретный и самый оптимальный финансовый инструмент для инвестирования.

А.А.: То, о чем вы сейчас говорите, мы пытаемся внедрить. "Татарский капитал" работает с управляющими компаниями, с негосударственными пенсионными фондами, страховыми компаниями. И скоро мы будем предлагать людям не только наши услуги, а услуги большого количества компаний. Цель - чтобы человек пришел и ему предоставили оптимальный инструмент, который поможет ему заработать. Решение об инвестиции принимает сам человек, он делает свой выбор. Это касается и инвестиций, и пенсии - выбор позволяет более ответственно подходить к жизни. Наша задача - помочь человеку, но решает только он. Обычно человек боится выбора и старается переложить ответственность на кого-то другого. 

Л.А.: Если популярные обзоры финансовых инструментов будут в СМИ, если системно будут работать независимые финансовые консультанты, тогда люди потихоньку начнут просвещаться.

Человек, который вложился в «пирамиду» и потерял деньги, агрессивно относится ко всем финансовым предложениям. Ему кажется, что виноваты все, кроме него. Потерянный клиент – это, по законам маркетинга, несколько десятков потерянных клиентов, так как он распространяет вокруг себя негативную информацию.

Р.М.: Когда к нам в компании приходит первичный клиент, то мы их делим на три группы: клиент, у которого есть потребность инвестировать, но она не осознанная, у которого потребность есть и она осознанная, и у которого нет потребности. И, исходя из этой классификации, каждому клиенту мы предоставляем свои инструменты и стратегии. Приведу пример, в США 70 процентов населения каким либо образом участвуют в фондовом рынке, в России - 1 процент. Что можно делать со свободными деньгами? Их можно потратить - это всем нравится. Можно положить под подушку, можно положить в банк, но в банке дивиденды "съест" инфляция, которая в России сейчас на уровне 12 процентов годовых. Можно деньги вложить - и тут варианты разные: недвижимость, акции, золото, ПИФы, вклады выше инфляции и т.д.

Э.С.: Одно дело, когда ты сам занимаешься инвестированием, это становится работой. А если тебе говорят, что ты получишь 200 процентов прибыли, это уже сомнительно. Хотя если в 1998 году человек купил акции "Сбербанка" на 5 тысяч долларов, то на сегодняшний день они превратились бы в 1 млн. долларов. На сегодняшний день наш рынок во многом спекулятивный. И нашим людям надо разъяснять азы - про банковские вклады, ПИФы, пенсионные фонды, фондовый рынок и т.д.

Что может помочь в просвещении населения?
Э.С.: ФСФР и Правительство РФ уделяют много внимания этому вопросу, в прошлом году Минфин РФ заявил о разработке федеральной целевой программы повышения финансовой грамотности населения. В течение 5 лет на программу планируется выделить порядка 100 млн. долларов. Для сравнения - в США только один аризонский фонд по повышению грамотности населения собрал более 800 млн. долларов, насколько люди в мире этим озабочены. Во Франции три четверти населения, участвующего в опросе, призналось, что финансово неграмотно и не знает какой инструмент выбрать для инвестирования 

А.А.: Развитие рынка идет к тому, что время человека - дорого. Клиент не хочет бегать по 20 банкам, чтобы получить кредит, он зайдет в одно место, где кредиты сосредоточены и выберет. Человек сам выбирает, что ему более выгодно и удобно, а кредитный брокер объясняет и показывает. Вместе с тем хочу отметить, что с 1996 года много пишут о ПИФах в СМИ и о финансовых рынках, при этом отдачи от этих статей практически нет. С чем это связано - с неверием, малыми усилиями - не знаю. 100 миллионов на Россию - это тоже мало.

Э.С.: Возможно, причина кроется в том, что эти статьи не попадают в цель, может быть, компании не говорят на понятном для населения языке. Зачастую даже подготовленному человеку не все нюансы понятны.

Иногда даже профессионалы не понимают друг друга. И задача СМИ в том, чтобы сложные финансовые термины перевести на язык простых людей. Возможно, мифы, которые предлагают населению пирамиды, надо развенчивать убедительной логикой. Допустим, кто-то предлагает человеку 200-300 процентов годовых - это звучит притягательно. И вот нужно просто и понятно человеку объяснить: "Если компания имеет такие доходы, то ей не нужны деньги населения, она сама бы эти проценты зарабатывала и ни с кем не делилась". И неискушенный человек на таком уровне логику поймет. Сейчас немало литературы и журналов, которые пытаются адаптировать финансовую информацию для населения, но пока еще этого недостаточно. И здорово было бы, если бы в Казани была некая площадка, на которой человек в режиме "одного окна" мог получить все необходимые консультации по финансовому рынку. ИА "Татар-информ" готово предложить подобную площадку у себя на сайте. Человеку не надо будет искать на нескольких десятков сайтов банков и финансовых компаний, чтобы получить интересующую его информацию.

Л.А.: Есть ли возможность размещать на этой площадке ИА "Татар-информ" больше ответов на вопросы читателей? Потому что когда говорят общую информацию - это одно, а когда человек получает ответ на волнующий его вопрос - это другое, это более продуктивно.

На сайте обязательно на вопросы читателей будут отвечать специалисты по фондовому рынку.

Э.С.: У ФСФР России есть сайт www.fcsm.ru, у регионального отделения ФСФР России в Волго-Камском Регионе – сайт www.fsfr-vkr.ru, посредством которого мы, в том числе, можем отвечать на вопросы населения.

Л.А.: В случае нарушения интересов частных инвесторов хотелось, чтобы ФСФР информировала о том, как служба защищает инвесторов. Чтобы через постоянные подобные статьи в СМИ у людей появится ощущение защищенности.

Э.С.: В Москве у ФСФР России есть пресс-служба и там пишут очень интересные статьи для СМИ. У нас в регионе нет подобной службы, мы ищем возможность взаимодействия со средствами массовой информации.

Вопрос от читательницы Альфии. Она пишет, что в 2006 году купила через "Элемте" акции Газпрома, и недавно их продала. Ей сказали, что «дважды отминусовали налоги». Никаких разъяснений и распечатки, почему дважды сняли налоги, не дали. Как она может проверить все финансовые расчеты?
Э.С.: Инвестиционные компании являются налоговыми агентами и они обязаны предоставить информации об удержанных с гражданина налогах.

А.А.: В договоре должно все аспекты прописаны, и отчетность человеку должна предоставляться.

Какие вузы готовят специалистов по финансам в Казани?
Л.А.: ТИСБИ, КФЭИ и КГУ, но если смотреть по обратной связи от самих студентов, то больше отзывов по первым двум вузам.

Р.М.: Не скажу, что только в специализированных вузах готовят хороших специалистов по финансам. Бывает, что студенты технических вузов знают больше о финансовых рынках, чем студенты специализированных вузов.

В.Д.: Могу сказать, что за рубежом в вузах есть специальности, на которых готовят людей для работы на финансовых рынках - инвесторов, трейдеров. Возможно, в России не хватает подобных специалистов. Могу сказать, что у многих моих знакомых, которые работают на валютном рынке, нет экономического образования. Просто это люди, которым эта работа по душе.

Какие бы выводы сделали по итогам нашего "круглого стола", чтобы следующие наши встречи прошли еще более продуктивно.
Л.А.: Мои выводы таковы: проблему поняли, но пока реальных шагов, чтобы ее решить, не сделали. Хотелось бы подойти к решению системно. В этом необходимо сотрудничество государственных органов, финансовых компаний, СМИ. Надо создавать "горячие линии" и новые информационные каналы. А пока полезную информацию "талдычат", но люди ее плохо усваивают.

А.А.: Мы зачастую боремся за одних и тех же клиентов и новой информацией не расширяем круг людей, которые готовы участвовать в инвестировании.

Э.С.: Финансовую грамотность надо продвигать в вузах, в школах и даже в детских садах. Безусловно, в этом должны участвовать и сами финансовые компании, и СМИ. Финансовая безграмотность населения тормозит развитие частного сектора и экономики страны в целом.


Р.М.: Подобные "круглые столы" нужны. Мы готовы сотрудничать и с ФСФР, и со СМИ. По итогам сегодняшнего мероприятия мы изменим программу семинаров, проводимых нашей компанией. Людей не надо перегружать излишней информацией.

А.А.: Основная цель - повысить финансовую грамотность населения. И порой мы, специалисты финансовых рынков, действительно даем излишне сложную информацию, которая населением не усваивается. Надо стать проще и ближе к людям, наша компания обязательно будет участвовать в будущих "круглых столах" ИА "Татар-информ". Главное, чтобы люди поняли - они могут заработать, но все зависит от них.

В.Д.: Очень полезный "круглый стол". Насчет упрощения информации не во всем согласен. Упрощать нужно не все. Основной упор надо сделать на том, какую информацию надо предоставлять конкретному человеку. Финансово грамотное население надо воспитывать с раннего возраста. Главная цель просвещения - чтобы население стало более самостоятельным.

Вел беседу Наиль Селиванов
Материал подготовил Сергей Семеркин
Фото Екатерины КРАСУЦКОЙ